ক্যালমার অনুপাত ক্যালকুলেটর

এই ক্যালকুলেটর সম্পর্কে

ক্যালমার অনুপাত একটি পোর্টফোলিওর বার্ষিক রিটার্নকে তার সর্বোচ্চ ড্রডাউন দিয়ে ভাগ করে ঝুঁকি-সমন্বিত পারফরম্যান্স পরিমাপ করে — পরিমাপ সময়কালে (সাধারণত পেছনের 3 বছর) মূল্যের সবচেয়ে বড় শীর্ষ-থেকে-তলানি পতন। 2-এর একটি ক্যালমার অনুপাত অর্থ কৌশলটি বার্ষিক রিটার্নে তার সবচেয়ে খারাপ ঐতিহাসিক ক্ষতির দ্বিগুণ অর্জন করেছে; বেশি ভালো, এবং Sharpe অনুপাতের বিপরীতে এটি সম্পূর্ণভাবে সামগ্রিক অস্থিরতার পরিবর্তে বিনিয়োগকারীরা আসলে যে সবচেয়ে-খারাপ-ক্ষেত্রে ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছেন তার উপর কেন্দ্রীভূত। ডিফল্টরূপে এই টুল টেরি ইয়াংয়ের মূল কাঁচা-রিটার্ন রূপ ব্যবহার করে (ঝুঁকিমুক্ত হার 0); CFI-এর মতো কিছু সূত্র প্রথমে রিটার্ন থেকে ঝুঁকিমুক্ত হার বিয়োগ করে, তাই সেই অতিরিক্ত-রিটার্ন রূপ পেতে একটি ঝুঁকিমুক্ত হার দিন।

অনুপাতটি কমোডিটি ট্রেডিং অ্যাডভাইজার (CTA) মূল্যায়নের জন্য টেরি W. ইয়াং দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল এবং এখন হেজ ফান্ড, ম্যানেজড ফিউচার্স ফান্ড, এবং সিস্টেমেটিক ট্রেডিং কৌশল জুড়ে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, যেখানে বড় ড্রডাউন দৈনিক ভিন্নতার চেয়ে একটি বড় ব্যবহারিক উদ্বেগ। ফান্ড ম্যানেজার ও অ্যালোকেটররা এটি ব্যবহার করেন একটি "যন্ত্রণার প্রতি একক রিটার্ন" ভিত্তিতে কৌশল তুলনা করতে এবং ভালো ড্রডাউন-সমন্বিত ট্র্যাক রেকর্ডসহ ফান্ডের দিকে পজিশনের আকার নির্ধারণ বা মূলধন বরাদ্দ করতে।