Calmar nisbəti kalkulyatoru

Bu hesablayıcı haqqında

Calmar əmsalı bir portfelin illikləşdirilmiş gəlirliliyini onun maksimum geri çəkilməsinə — ölçmə dövrü ərzində (adətən sonuncu 3 il) dəyərdəki ən böyük pik-dən-çöküntüyə düşüş — bölərək risk-uyğunlaşdırılmış performansı ölçür. 2 olan bir Calmar əmsalı strategiyanın illikləşdirilmiş gəlirlilikdə öz ən pis tarixi zərərinin ikiqatını qazandığını göstərir; daha yüksək daha yaxşıdır, və Sharpe əmsalından fərqli olaraq o, ümumi dəyişkənlik əvəzinə investorların faktiki olaraq yaşadığı ən pis hal zərərinə sırf fokuslanır. Bu alət standart olaraq Terry Young-un ilkin xam gəlirlilik formasından istifadə edir (risksiz faiz dərəcəsi 0); CFI kimi bəzi mənbələr əvvəlcə gəlirlilikdən risksiz faiz dərəcəsini çıxır, ona görə həmin artıq gəlirlilik variantını əldə etmək üçün risksiz faiz dərəcəsini daxil edin.

Bu əmsal əmtəə ticarəti məsləhətçilərini (CTA) qiymətləndirmək üçün Terry W. Young tərəfindən hazırlanıb və indi hedcinq fondları, idarə olunan fyuçers fondları və sistematik ticarət strategiyaları arasında geniş istifadə olunur, burada böyük geri çəkilmələr gündəlik dəyişkənlikdən daha böyük praktiki bir narahatlıqdır. Fond menecerləri və bölgü edənlər strategiyaları "ağrı vahidi üzrə gəlirlilik" əsasında müqayisə etmək və kapitalı daha yaxşı geri-çəkilmə-uyğunlaşdırılmış nəticə tarixçəsinə malik fondlara yönəltmək üçün istifadə edir.