कैलमार अनुपात कैलकुलेटर

इस कैलकुलेटर के बारे में

कैलमार अनुपात किसी पोर्टफोलियो के वार्षिक प्रतिफल को उसकी अधिकतम गिरावट से विभाजित करके जोखिम-समायोजित प्रदर्शन मापता है — मूल्य में मापन अवधि (सामान्यतः पिछले 3 वर्ष) के दौरान सबसे बड़ी शिखर-से-निम्न गिरावट। 2 का कैलमार अनुपात यह दर्शाता है कि रणनीति ने वार्षिक प्रतिफल में अपनी सबसे बुरी ऐतिहासिक हानि से दोगुना कमाया; अधिक बेहतर है, और Sharpe अनुपात के विपरीत यह समग्र अस्थिरता के बजाय निवेशकों द्वारा वास्तव में अनुभव की गई सबसे-बुरी-स्थिति वाली हानि पर पूरी तरह केंद्रित है। डिफ़ॉल्ट रूप से यह टूल टेरी यंग के मूल कच्चे-प्रतिफल वाले रूप (जोखिम-मुक्त दर 0) का उपयोग करता है; CFI जैसे कुछ संदर्भ पहले प्रतिफल में से जोखिम-मुक्त दर घटाते हैं, इसलिए वह अतिरिक्त-प्रतिफल वाला रूप पाने के लिए जोखिम-मुक्त दर दर्ज करें।

यह अनुपात टेरी डब्ल्यू. यंग द्वारा कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों (CTAs) का मूल्यांकन करने के लिए विकसित किया गया था और अब हेज फंड, मैनेज्ड फ्यूचर्स फंड, और सिस्टमैटिक ट्रेडिंग रणनीतियों में व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, जहाँ बड़ी गिरावटें दिन-प्रतिदिन के प्रसरण से कहीं बड़ी व्यावहारिक चिंता होती हैं। फंड प्रबंधक और आवंटक इसका उपयोग "प्रति इकाई पीड़ा पर प्रतिफल" के आधार पर रणनीतियों की तुलना करने और बेहतर गिरावट-समायोजित ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंडों की ओर पूंजी आवंटित करने या पोज़ीशन का आकार तय करने के लिए करते हैं।