Калмар коэффициентинин эсептегичи

Бул калькулятор жөнүндө

Калмар коэффициенти портфелдин жылдык кирешесин анын максималдуу төмөндөөсүнө — өлчөө мезгилинде (адатта акыркы 3 жыл) баалоонун эң чоку чекитинен эң түп чекитине чейинки эң чоң түшүшү — бөлүп, тобокелдикке ылайыкташтырылган аткарылышты өлчөйт. 2ге барабар Калмар коэффициенти стратегия жылдык кирешеде өзүнүн эң жаман тарыхый жоготуусунан эки эсе көп тапканын билдирет; жогору болгон сайын жакшы, жана Шарп коэффициентинен айырмаланып, ал жалпы волатильдүүлүккө эмес, инвесторлор чындап башынан өткөргөн эң жаман учурдагы жоготууга таза көңүл бурат. Демейки боюнча бул курал Терри Янгдын баштапкы, таза кирешеге негизделген формасын колдонот (тобокелдиксиз ставка 0); кээ бир булактар, мисалы CFI, адегенде кирешеден тобокелдиксиз ставканы алып салышат, ошондуктан ушул ашыкча киреше вариантын алуу үчүн тобокелдиксиз ставканы киргизиңиз.

Коэффициент Терри У. Янг тарабынан товар соодасы боюнча кеңешчилерди (CTA) баалоо үчүн иштелип чыккан жана азыр хедж-фонддордо, башкарылуучу фьючерс фонддорунда жана системалуу соода стратегияларында кеңири колдонулат, мында чоң төмөндөөлөр күнүмдүк өзгөрүлмөлүккө караганда алда канча чоң практикалык кооптонуу болуп саналат. Фонд башкаруучулары жана бөлүштүрүүчүлөр аны стратегияларды "азапка карата киреше" негизинде салыштыруу жана капиталды жакшыраак төмөндөөгө-ылайыкташтырылган тарыхы бар фонддорго бөлүштүрүү же позициялардын өлчөмүн тандоо үчүн колдонушат.