Calmar nisbati kalkulyatori

Ushbu kalkulyator haqida

Calmar nisbati portfelning yillik daromadini uning maksimal pasayishiga — oʻlchov davri (odatda soʻnggi 3 yil) davomidagi qiymatning eng katta choʻqqidan tubsizlikkacha pasayishiga — boʻlib, xavfga moslashtirilgan natijadorlikni oʻlchaydi. Calmar nisbati 2ga teng boʻlishi strategiya yillik daromadda oʻzining eng yomon tarixiy zararidan ikki marta koʻp daromad olganini bildiradi; yuqoriroq boʻlishi yaxshiroq, va Sharpe nisbatidan farqli oʻlaroq, u umumiy oʻzgaruvchanlik oʻrniga investorlar haqiqatan boshdan kechirgan eng yomon holat zarariga sof eʼtibor qaratadi. Sukut boʻyicha bu vosita Terri Yangning asl xom daromad shaklidan foydalanadi (risksiz stavka 0); CFI kabi baʼzi manbalar avval daromaddan risksiz stavkani ayiradi, shuning uchun ana shu ortiqcha daromad variantini olish uchun risksiz stavkani kiriting.

Bu nisbat tovar savdosi maslahatchilarini (CTA) baholash uchun Terri V. Yang tomonidan ishlab chiqilgan va hozirda xedj-fondlar, boshqariladigan fyucherslar fondlari va tizimli savdo strategiyalarida keng qoʻllaniladi, bu yerda katta pasayishlar kundalik oʻzgaruvchanlikdan koʻra kattaroq amaliy tashvish hisoblanadi. Fond menejerlari va kapital taqsimlovchilar strategiyalarni "ogʻriq birligiga daromad" asosida solishtirish va kapitalni yaxshiroq pasayishga moslashtirilgan natijalarga ega fondlarga yoʻnaltirish uchun undan foydalanadi.