კალმარის კოეფიციენტის კალკულატორი

ამ კალკულატორის შესახებ

კალმარის კოეფიციენტი ზომავს რისკზე მორგებულ შედეგიანობას პორტფელის წლიური ანაზღაურების გაყოფით მის მაქსიმალურ დაცემაზე — ღირებულების უდიდეს კლებაზე მაქსიმუმიდან მინიმუმამდე გაზომვის პერიოდში (ჩვეულებრივ ბოლო 3 წელი). კალმარის კოეფიციენტი 2 ნიშნავს, რომ სტრატეგიამ წლიურ ანაზღაურებაში მოიტანა მისი ყველაზე ცუდი ისტორიული ზარალის ორმაგი ოდენობა; რაც მეტია, მით უკეთესია, და შარპის კოეფიციენტისგან განსხვავებით, ის ყურადღებას ამახვილებს მხოლოდ იმ უარესი შემთხვევის ზარალზე, რომელიც ინვესტორებმა რეალურად განიცადეს, და არა საერთო ცვალებადობაზე. ნაგულისხმევად ეს ინსტრუმენტი იყენებს ტერი იანგის ორიგინალურ ფორმას დაუკორექტირებელი ანაზღაურებით (ურისკო განაკვეთი 0); ზოგიერთი წყარო, მაგალითად CFI, ჯერ ანაზღაურებას ურისკო განაკვეთს აკლებს, ამიტომ ჭარბი ანაზღაურების ამ ვარიანტის მისაღებად შეიყვანეთ ურისკო განაკვეთი.

კოეფიციენტი შემუშავებული იქნა ტერი უ. იანგის მიერ საქონლით მოვაჭრე საკონსულტაციო კომპანიების (CTA) შესაფასებლად და ახლა ფართოდ გამოიყენება ჰეჯ-ფონდებში, მართვად ფიუჩერსულ ფონდებსა და სისტემურ ვაჭრობის სტრატეგიებში, სადაც დიდი დაცემები უფრო მნიშვნელოვანი პრაქტიკული საზრუნავია, ვიდრე დღითიდღე ცვალებადობა. ფონდის მენეჯერები და განმანაწილებლები მას იყენებენ სტრატეგიების შედარებისთვის "ანაზღაურება ტკივნის ერთეულზე" პრინციპით და პოზიციების ზომის განსასაზღვრად ან კაპიტალის იმ ფონდებზე განსანაწილებლად, რომლებსაც აღწევს უკეთესი, დაცემასთან მორგებული შედეგები.