Calmar koeficienta kalkulators

Par šo kalkulatoru

Calmar koeficients novērtē riskam pielāgotu sniegumu, dalot portfeļa gada atdevi ar tā maksimālo kritumu — lielāko vērtības samazinājumu no virsotnes līdz zemākajam punktam mērījuma periodā (parasti pēdējie 3 gadi). Calmar koeficients 2 nozīmē, ka stratēģija gada atdevē nopelnījusi divreiz vairāk nekā tās sliktākais vēsturiskais zaudējums; lielāka vērtība ir labāka, un atšķirībā no Šarpa koeficienta tas vērtē tikai sliktāko zaudējumu, ko investori faktiski pieredzējuši, nevis kopējo svārstīgumu. Pēc noklusējuma šis rīks izmanto Terija Janga (Terry Young) oriģinālo formu ar neapstrādātu atdevi (bezriska likme 0); daži avoti, piemēram, CFI, vispirms atņem bezriska likmi no atdeves, tāpēc, lai iegūtu šo virsatdeves variantu, ievadiet bezriska likmi.

Koeficientu izstrādāja Terijs V. Jangs (Terry W. Young), lai novērtētu preču tirdzniecības konsultantus (CTA), un tagad tas plaši tiek lietots riska ieguldījumu fondos, pārvaldīto fjūčeru fondos un sistemātiskās tirdzniecības stratēģijās, kur lieli kritumi praktiski rada lielākas bažas nekā ikdienas svārstības. Fondu pārvaldnieki un kapitāla sadalītāji to izmanto, lai salīdzinātu stratēģijas pēc principa „atdeve uz katru zaudējumu vienību”, kā arī lai izvēlētos pozīciju lielumu vai sadalītu kapitālu fondiem ar labākiem kritumam pielāgotiem rezultātiem.