Калмар коэффициентінің калькуляторы

Осы калькулятор туралы

Калмар коэффициенті тәуекелге түзетілген нәтижелілікті портфельдің жылдандырылған кірістілігін оның максималды құлдырауына — өлшем кезеңіндегі (әдетте соңғы 3 жыл) ең үлкен шың-еңіс құнсызданудың — бөлу арқылы өлшейді. Калмар коэффициенті 2 болса, стратегия жылдандырылған кірістілікте өзінің ең жаман тарихи шығынының екі есесін тапқанын білдіреді; жоғарысы жақсы, және Шарп коэффициентінен айырмашылығы, ол жалпы құбылмалылыққа емес, инвесторлар нақты бастан өткізген ең жаман жағдайдағы шығынға ғана назар аударады. Әдепкі бойынша бұл құрал Терри Янгтың бастапқы шикі кірістілік нұсқасын пайдаланады (тәуекелсіз мөлшерлеме 0); CFI сияқты кейбір дереккөздер алдымен кірістіліктен тәуекелсіз мөлшерлемені шегереді, сондықтан сол артық кірістілік нұсқасын алу үшін тәуекелсіз мөлшерлемені енгізіңіз.

Бұл коэффициентті Терри У. Янг тауар сауда кеңесшілерін (CTA) бағалау үшін жасаған, және қазір ол хедж-қорларда, басқарылатын фьючерс қорларында және жүйелі трейдинг стратегияларында кеңінен қолданылады, мұнда үлкен құлдыраулар күнделікті өзгермелілікке қарағанда іс жүзінде үлкенірек алаңдаушылық туғызады. Қор менеджерлері мен бөлуші мамандар стратегияларды «ауырсыну бірлігіне кірістілік» негізінде салыстыру және капиталды жақсырақ құлдырауға түзетілген тарихы бар қорларға бөлу немесе позицияларды мөлшерлеу үшін пайдаланады.