Ақшамен өлшенген кірістілік калькуляторы

Осы калькулятор туралы

Ақшамен өлшенген кірістілік нормасы (MWRR) — оны долларлық өлшенген кірістілік деп те атайды — портфельге кіретін және одан шығатын ақша ағындарының көлемі мен уақытын (бұл жеңілдетілген нұсқада — кезеңнің ортасында түседі деп жорамалданатын жалғыз салымды) ескеретін, IRR үлгісіндегі инвестициялық нәтиже өлшемі; қор басқарушыларын салыстыруға қолданылатын әрі салымдар мен алымдардың әсерін мүлдем алып тастайтын уақытпен өлшенген кірістіліктен айырмашылығы да осында. MWRR барлық ақша ағындарының (бастапқы қалдық, кезең ортасындағы кез келген салым не алым және соңғы қалдық) келтірілген құны нөлге теңесетін бір ғана дисконт мөлшерлемесін табу арқылы шешіледі; әдетте бұл тұйық формуламен емес, қайталанбалы қақ бөлу немесе Ньютон әдісімен орындалады.

Жеке инвесторлар, қаржы кеңесшілері және зейнетақыны жоспарлаушылар MWRR көрсеткішін артық көреді, себебі ол инвестордың өз ақшасына шын мәнінде не болғанын көрсетеді — нарық көтерілер алдында ірі салым қосқан болсаңыз, MWRR сол дұрыс таңдалған сәтті есепке алады, ал уақытпен өлшенген кірістілік оны ескермейді. Сондықтан «менің нақты шотым қаншалықты жақсы нәтиже берді» деп сұрайтын адам үшін бұл — «ақша ағындарымның уақытына қарамастан негізгі стратегия қаншалықты жақсы жұмыс істеді» дегеннен гөрі жеке тұрғыдан маңыздырақ сан.

Бұл калькулятор бастапқы қалдығыңызды, кезеңнің ортасында жасалды деп жорамалданатын салымды, соңғы қалдығыңызды және жылдар санын қабылдап, IRR үлгісіндегі қақ бөлу әдісімен ақшамен өлшенген жылдық кірістілігіңізді қайтарады.