Rekenmachine voor geldgewogen rendement

Over deze rekenmachine

Het geldgewogen rendement (MWRR) — ook wel het dollargewogen rendement genoemd — is een maatstaf voor beleggingsprestaties in IRR-stijl die rekening houdt met de omvang en het moment van kasstromen in en uit een portefeuille (in deze vereenvoudigde versie: één storting waarvan wordt aangenomen dat zij halverwege de periode valt), anders dan het tijdgewogen rendement waarmee fondsbeheerders worden vergeleken en dat het effect van stortingen en onttrekkingen juist volledig wegfiltert. Het MWRR wordt bepaald door de ene disconteringsvoet te zoeken waarbij de contante waarde van alle kasstromen (beginsaldo, eventuele tussentijdse stortingen of onttrekkingen, en eindsaldo) per saldo op nul uitkomt, doorgaans via een iteratieve bisectie of de methode van Newton in plaats van via een gesloten formule.

Particuliere beleggers, financieel adviseurs en pensioenplanners geven de voorkeur aan het MWRR omdat het weergeeft wat er werkelijk met het eigen geld van de belegger is gebeurd — heb je vlak voor een koersrally een grote storting gedaan, dan rekent het MWRR die goede timing in je voordeel, terwijl een tijdgewogen rendement dat niet doet. Daarmee is het het persoonlijk relevantere getal voor wie zich afvraagt 'hoe goed heeft mijn eigen rekening gepresteerd', in plaats van 'hoe goed heeft de onderliggende strategie gepresteerd, los van het moment van mijn kasstromen'.

Deze calculator neemt je beginsaldo, een storting die halverwege de periode wordt verondersteld te vallen, je eindsaldo en het aantal jaren, en gebruikt vervolgens een bisectiemethode in IRR-stijl om je geldgewogen jaarrendement te bepalen.