ماشین‌حساب بازده وزنی پول

درباره این ابزار

نرخ بازده وزنی پول (MWRR) — که بازده وزنی دلاری هم نامیده می‌شود — سنجه‌ای از عملکرد سرمایه‌گذاری در سبک IRR است که اندازه و زمان‌بندی جریان‌های نقدی ورودی و خروجی سبد را به حساب می‌آورد (در این نسخه ساده‌شده، یک واریز که فرض می‌شود در میانه دوره انجام شده)، برخلاف بازده وزنی زمانی که برای مقایسه مدیران صندوق به کار می‌رود و اثر واریزها و برداشت‌ها را به‌کلی حذف می‌کند. MWRR با یافتن تنها نرخ تنزیلی به دست می‌آید که در آن ارزش فعلی همه جریان‌های نقدی (مانده ابتدایی، هر واریز یا برداشت میان‌دوره‌ای، و مانده پایانی) به صفر می‌رسد، و این کار معمولاً به‌جای فرمولی بسته، با حل تکراری دوبخشی یا روش نیوتن انجام می‌شود.

سرمایه‌گذاران حقیقی، مشاوران مالی و برنامه‌ریزان بازنشستگی MWRR را ترجیح می‌دهند چون بازتاب آن چیزی است که واقعاً بر سر پول خودِ سرمایه‌گذار آمده — اگر درست پیش از یک رشد بازار واریز بزرگی انجام داده باشید، MWRR این زمان‌بندی خوب را به حساب شما می‌گذارد، حال آنکه بازده وزنی زمانی چنین نمی‌کند. همین آن را به عدد شخصی‌تر و مرتبط‌تری بدل می‌کند برای کسی که می‌پرسد «حساب واقعی من چه عملکردی داشت»، در برابر «راهبرد زیربنایی، فارغ از زمان‌بندی جریان نقدی من، چه عملکردی داشت».

این ماشین‌حساب مانده ابتدایی، واریزی که فرض می‌شود در میانه دوره انجام شده، مانده پایانی و تعداد سال‌ها را می‌گیرد و سپس با حل دوبخشی در سبک IRR، بازده سالانه وزنی پول شما را برمی‌گرداند.