Калькулятор грошово-зваженої дохідності

Про цей калькулятор

Грошово-зважена норма дохідності (MWRR) — яку також називають дохідністю, зваженою за доларами, — це показник інвестиційної результативності в стилі IRR, який враховує розмір і час грошових потоків до портфеля та з нього (у цій спрощеній версії — один внесок, який вважається здійсненим у середині періоду), на відміну від часово-зваженої дохідності, що застосовується для порівняння керівників фондів і повністю усуває вплив внесків та вилучень. MWRR знаходять як єдину ставку дисконтування, за якої приведена вартість усіх грошових потоків (початковий баланс, будь-які внески чи вилучення всередині періоду та кінцевий баланс) дорівнює нулю; зазвичай це роблять ітеративним методом бісекції або методом Ньютона, а не за замкненою формулою.

Приватні інвестори, фінансові радники та планувальники пенсійних заощаджень надають перевагу MWRR, бо вона відображає те, що насправді сталося з власними грошима інвестора: якщо ви внесли велику суму саме перед ринковим зростанням, MWRR зарахує вам цей вдалий момент, тоді як часово-зважена дохідність — ні. Саме тому це особистісно доречніше число для того, хто питає «наскільки добре спрацював мій реальний рахунок», а не «наскільки добре спрацювала сама стратегія, незалежно від часу моїх внесків».

Цей калькулятор бере ваш початковий баланс, внесок, який вважається зробленим у середині періоду, ваш кінцевий баланс і кількість років, після чого методом бісекції в стилі IRR повертає вашу грошово-зважену річну дохідність.