Kalkylator för penningviktad avkastning

Om denna kalkylator

Penningviktad avkastning (MWRR) — även kallad dollarviktad avkastning — är ett internräntebaserat mått på investeringsresultat som tar hänsyn till storleken på och tidpunkten för in- och utbetalningar i en portfölj (i den här förenklade versionen en enda insättning som antas ske mitt i perioden), till skillnad från den tidsviktade avkastning som används för att jämföra fondförvaltare och som helt rensar bort effekten av insättningar och uttag. MWRR beräknas genom att man hittar den enda diskonteringsränta där nuvärdet av alla kassaflöden (ingående värde, eventuella insättningar eller uttag under perioden samt utgående värde) blir noll, vanligtvis genom iterativ intervallhalvering eller Newtons metod snarare än med en sluten formel.

Privatsparare, finansiella rådgivare och pensionsplanerare föredrar MWRR eftersom måttet speglar vad som faktiskt hände med spararens egna pengar — om du satte in ett stort belopp precis före en börsuppgång ger MWRR dig kredit för den goda tajmningen, medan en tidsviktad avkastning inte skulle göra det. Det gör MWRR till det mer personligt relevanta talet för den som frågar ”hur gick det egentligen för mitt konto”, till skillnad från ”hur gick det för den underliggande strategin oavsett när jag satte in pengarna”.

Kalkylatorn utgår från ditt ingående värde, en insättning som antas ske mitt i perioden, ditt utgående värde och antalet år, och använder sedan en internräntebaserad intervallhalvering för att returnera din penningviktade årsavkastning.