Калькулятор денежно-взвешенной доходности

Об этом калькуляторе

Денежно-взвешенная доходность (MWRR), которую также называют доходностью, взвешенной по вложенным суммам, — это показатель результативности инвестиций в стиле IRR, учитывающий размер и момент движений денег в портфель и из него (в этой упрощённой версии — одного пополнения, которое считается сделанным в середине периода), в отличие от взвешенной по времени доходности, применяемой для сравнения управляющих фондами, которая полностью убирает влияние пополнений и изъятий. MWRR находят, отыскивая единственную ставку дисконтирования, при которой приведённая стоимость всех денежных потоков (начального остатка, любых пополнений или изъятий внутри периода и конечного остатка) обращается в ноль — обычно итеративным методом бисекции или методом Ньютона, а не по замкнутой формуле.

Частные инвесторы, финансовые советники и пенсионные планировщики предпочитают MWRR, потому что она отражает то, что реально произошло с собственными деньгами инвестора: если вы внесли крупное пополнение прямо перед рыночным ростом, MWRR засчитает вам эту удачную своевременность, а взвешенная по времени доходность — нет. Именно поэтому она куда личностно значимее для того, кто спрашивает «как показал себя мой реальный счёт», а не «как показала себя сама стратегия независимо от того, когда я вносил деньги».

Калькулятор принимает начальный остаток, пополнение, сделанное в середине периода, конечный остаток и число лет, а затем методом бисекции в стиле IRR возвращает вашу годовую денежно-взвешенную доходность.