Calculator randament ponderat monetar

Despre acest calculator

Rata de rentabilitate ponderată monetar (MWRR) — numită și randament ponderat cu banii investiți — este o măsură a performanței investiționale de tip IRR, care ține cont de mărimea și de momentul exact al fluxurilor de numerar intrate în portofoliu și ieșite din el (în această versiune simplificată, o singură contribuție, presupusă a avea loc la mijlocul perioadei), spre deosebire de randamentul ponderat în timp folosit pentru compararea administratorilor de fonduri, care elimină complet efectul contribuțiilor și al retragerilor. MWRR se obține găsind acea unică rată de actualizare la care valoarea prezentă a tuturor fluxurilor de numerar (soldul inițial, orice contribuții sau retrageri din interiorul perioadei și soldul final) se anulează, de regulă printr-o rezolvare iterativă prin bisecție sau prin metoda lui Newton, nu printr-o formulă închisă.

Investitorii individuali, consultanții financiari și planificatorii de pensii preferă MWRR pentru că reflectă ce s-a întâmplat efectiv cu banii proprii ai investitorului — dacă ai adăugat o contribuție mare chiar înaintea unui raliu al pieței, MWRR îți recunoaște acea sincronizare bună, în timp ce un randament ponderat în timp nu ar face-o. Asta îl transformă în numărul mai relevant personal pentru cineva care întreabă „cât de bine a performat contul meu efectiv”, spre deosebire de „cât de bine a performat strategia în sine, indiferent de momentul fluxurilor mele de numerar”.

Acest calculator preia soldul inițial, o contribuție presupusă a fi făcută la mijlocul perioadei, soldul final și numărul de ani, apoi folosește o rezolvare prin bisecție de tip IRR pentru a returna randamentul anual ponderat monetar.