Kalkulator novčano ponderiranog prinosa

O ovom kalkulatoru

Novčano ponderirana stopa povrata (MWRR) — koja se naziva i dolarski ponderiranim povratom — mjera je uspješnosti ulaganja u stilu IRR-a koja uzima u obzir iznos i vremenski raspored novčanih tokova u portfelj i iz njega (u ovoj pojednostavnjenoj inačici jedne uplate za koju se pretpostavlja da pada na sredinu razdoblja), za razliku od vremenski ponderiranog povrata koji se koristi za usporedbu upravitelja fondova i koji učinak uplata i isplata u potpunosti uklanja. MWRR se rješava pronalaženjem jedinstvene diskontne stope pri kojoj zbroj sadašnjih vrijednosti svih novčanih tokova (početno stanje, sve uplate ili isplate tijekom razdoblja i završno stanje) iznosi nula, obično iterativnim postupkom bisekcije ili Newtonovom metodom, a ne formulom zatvorenog oblika.

Pojedinačni ulagači, financijski savjetnici i planeri mirovine daju prednost MWRR-u jer odražava ono što se doista dogodilo s vlastitim novcem ulagača — ako ste uplatili velik iznos neposredno prije rasta tržišta, MWRR vam pripisuje zaslugu za taj dobar tajming, dok vremenski ponderirani povrat to ne bi činio. To ga čini osobno relevantnijim brojem za nekoga tko pita ‘koliko je dobro poslovao moj stvarni račun’, za razliku od ‘koliko je dobro poslovala sama strategija neovisno o rasporedu mojih novčanih tokova’.

Ovaj kalkulator uzima vaše početno stanje, uplatu za koju se pretpostavlja da je izvršena sredinom razdoblja, vaše završno stanje i broj godina, a zatim bisekcijskim postupkom u stilu IRR-a vraća vaš novčano ponderirani godišnji povrat.