Kalkulator for pengevektet avkastning

Om denne kalkulatoren

Pengevektet avkastning (MWRR) — også kalt dollarvektet avkastning — er et IRR-lignende mål på investeringsresultat som tar hensyn til størrelsen på og tidspunktet for kontantstrømmene inn i og ut av en portefølje (i denne forenklede versjonen ett enkelt innskudd som antas å falle midt i perioden), til forskjell fra tidsvektet avkastning, som brukes til å sammenligne fondsforvaltere og som helt fjerner effekten av innskudd og uttak. MWRR løses ved å finne den ene diskonteringsrenten der nåverdien av alle kontantstrømmene (inngående saldo, eventuelle innskudd eller uttak midt i perioden, og utgående saldo) summerer seg til null, vanligvis med en iterativ halveringsmetode eller Newtons metode i stedet for en lukket formel.

Privatinvestorer, finansrådgivere og pensjonsplanleggere foretrekker MWRR fordi den gjenspeiler hva som faktisk skjedde med investorens egne penger — hvis du la inn et stort innskudd rett før et markedsoppsving, gir MWRR deg kreditt for den gode timingen, mens en tidsvektet avkastning ikke ville gjort det. Det gjør den til det mer personlig relevante tallet for den som spør «hvor godt gjorde kontoen min det egentlig», i motsetning til «hvor godt gjorde den underliggende strategien det, uavhengig av når jeg satte inn og tok ut penger».

Denne kalkulatoren tar inngående saldo, et innskudd som antas å være gjort midt i perioden, utgående saldo og antall år, og bruker deretter en IRR-lignende halveringsmetode for å returnere den pengevektede årlige avkastningen din.