Calcolatore del Rendimento Ponderato per il Denaro

Informazioni su questo calcolatore

Il tasso di rendimento ponderato per il denaro (MWRR) — detto anche rendimento ponderato per i capitali investiti — è una misura di performance in stile TIR che tiene conto dell'entità e del momento esatto dei flussi di cassa in entrata e in uscita da un portafoglio (in questa versione semplificata, un unico versamento che si assume collocato a metà periodo), a differenza del rendimento ponderato per il tempo, usato per confrontare i gestori di fondi, che elimina del tutto l'effetto di versamenti e prelievi. Il MWRR si ricava trovando l'unico tasso di attualizzazione al quale il valore attuale di tutti i flussi di cassa (saldo iniziale, eventuali versamenti o prelievi infra-periodo e saldo finale) si annulla, di norma con una risoluzione iterativa per bisezione o con il metodo di Newton, e non con una formula chiusa.

Investitori privati, consulenti finanziari e pianificatori previdenziali preferiscono il MWRR perché riflette ciò che è realmente accaduto al denaro dell'investitore: se hai fatto un versamento consistente subito prima di un rialzo dei mercati, il MWRR te ne dà merito, mentre un rendimento ponderato per il tempo non lo farebbe. Questo lo rende il numero più rilevante sul piano personale per chi si chiede "quanto ha reso davvero il mio conto", anziché "quanto ha reso la strategia sottostante, a prescindere dal momento dei miei versamenti".

Questo calcolatore prende il saldo iniziale, un versamento che si assume effettuato a metà periodo, il saldo finale e il numero di anni, poi impiega una risoluzione per bisezione in stile TIR per restituire il rendimento annuo ponderato per il denaro.