Kalkulačka peňažne váženého výnosu

O tejto kalkulačke

Peňažne vážená miera výnosu (MWRR) — nazývaná aj dolárovo vážený výnos — je meradlo investičnej výkonnosti v štýle IRR, ktoré zohľadňuje veľkosť a načasovanie peňažných tokov do portfólia a z neho (v tejto zjednodušenej podobe jediný vklad, o ktorom sa predpokladá, že pripadne na stred obdobia), na rozdiel od časovo váženého výnosu používaného na porovnávanie správcov fondov, ktorý vplyv vkladov a výberov úplne odfiltruje. MWRR sa rieši hľadaním jedinej diskontnej sadzby, pri ktorej sa súčasná hodnota všetkých peňažných tokov (počiatočný zostatok, prípadné vklady či výbery v priebehu obdobia a konečný zostatok) vyrovná na nulu, zvyčajne iteračným riešením metódou polovičného delenia alebo Newtonovou metódou namiesto uzavretého vzorca.

Individuálni investori, finanční poradcovia a plánovači dôchodku uprednostňujú MWRR, pretože odráža to, čo sa skutočne stalo s vlastnými peniazmi investora — ak ste vložili veľký vklad tesne pred rastom trhu, MWRR vám toto dobré načasovanie pripíše k dobru, kým časovo vážený výnos nie. Práve preto je to osobne relevantnejšie číslo pre toho, kto sa pýta „ako sa darilo môjmu skutočnému účtu“, na rozdiel od otázky „ako sa darilo samotnej stratégii bez ohľadu na načasovanie mojich peňažných tokov“.

Táto kalkulačka vezme váš počiatočný zostatok, vklad, o ktorom sa predpokladá, že bol uskutočnený v strede obdobia, váš konečný zostatok a počet rokov a potom pomocou riešenia metódou polovičného delenia v štýle IRR vráti váš peňažne vážený ročný výnos.