머니 가중 수익률 계산기

이 계산기 정보

금액 가중 수익률(MWRR)은 달러 가중 수익률이라고도 불리며, 포트폴리오로 들어오고 나간 현금흐름의 규모와 시점까지 함께 반영하는(이 단순화된 버전에서는 기간의 중간 시점에 이루어졌다고 가정하는 단 한 번의 납입만 다룹니다) IRR 방식의 투자 성과 지표입니다. 이는 펀드매니저끼리 성과를 비교할 때 쓰는 시간 가중 수익률이 납입과 인출의 영향을 아예 완전히 걷어 내 버리는 것과 대조적입니다. MWRR은 모든 현금흐름, 즉 기초 잔고와 기간 중간에 이루어진 납입 또는 인출, 그리고 기말 잔고의 현재가치를 모두 더했을 때 그 합이 영이 되도록 만드는 단 하나의 할인율을 찾아서 구하며, 보통 닫힌 형태의 공식이 아니라 이분법이나 뉴턴법 같은 반복 계산으로 풀어냅니다.

개인 투자자와 재무 상담사, 은퇴 설계자가 MWRR을 선호하는 이유는 이 지표가 투자자 자신의 돈에 실제로 어떤 일이 일어났는지를 그대로 보여 주기 때문입니다. 시장이 크게 오르기 직전에 큰 금액을 납입했다면 MWRR은 그 좋은 타이밍을 성과로 인정해 주지만, 시간 가중 수익률은 그렇게 하지 않습니다. 그래서 MWRR은 ‘내 현금흐름 타이밍과 상관없이 그 전략 자체가 얼마나 좋은 성과를 냈는가’를 묻는 사람보다는 ‘내 실제 계좌가 얼마나 좋은 성과를 냈는가’를 묻는 사람에게 개인적으로 훨씬 의미 있는 숫자가 됩니다.

이 계산기는 기초 잔고와 기간의 중간 시점에 이루어졌다고 가정하는 납입, 기말 잔고, 그리고 해당 기간의 연수를 입력받은 다음, IRR 방식의 이분법 풀이를 사용해 금액 가중 연간 수익률을 돌려줍니다.