Calculateur de rendement pondéré en fonction des capitaux

À propos de ce calculateur

Le taux de rendement pondéré en fonction des capitaux (MWRR) — aussi appelé rendement pondéré par les montants — est une mesure de performance de type TRI qui tient compte du montant et du calendrier des entrées et sorties de trésorerie d'un portefeuille (dans cette version simplifiée, un versement unique supposé intervenir au milieu de la période), contrairement au rendement pondéré dans le temps utilisé pour comparer les gérants de fonds, qui neutralise entièrement l'effet des versements et des retraits. Le MWRR se résout en cherchant le taux d'actualisation unique pour lequel la valeur actuelle de tous les flux (solde de départ, versements ou retraits en cours de période, et solde final) s'annule, généralement par une résolution itérative par bissection ou par la méthode de Newton plutôt que par une formule fermée.

Les investisseurs particuliers, les conseillers financiers et les planificateurs de la retraite privilégient le MWRR parce qu'il reflète ce qui est réellement arrivé à l'argent de l'investisseur : si vous avez fait un gros versement juste avant une hausse des marchés, le MWRR vous en crédite, alors qu'un rendement pondéré dans le temps ne le ferait pas. C'est donc le chiffre le plus pertinent à titre personnel pour qui se demande « quelle a été la performance réelle de mon compte », par opposition à « quelle a été la performance de la stratégie sous-jacente, indépendamment du calendrier de mes flux ».

Ce calculateur prend votre solde de départ, un versement supposé effectué au milieu de la période, votre solde final et le nombre d'années, puis utilise une résolution par bissection de type TRI pour renvoyer votre rendement annuel pondéré en fonction des capitaux.