เครื่องคำนวณผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักด้วยเงิน

เกี่ยวกับเครื่องคำนวณนี้

อัตราผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักด้วยเงิน (MWRR) หรือที่เรียกอีกอย่างว่า ผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักด้วยจำนวนเงิน คือการวัดผลการลงทุนในแนวเดียวกับ IRR ที่คำนึงถึงขนาดและจังหวะเวลาของกระแสเงินสดเข้าและออกจากพอร์ต (ในฉบับอย่างง่ายนี้ คือเงินที่เติมเข้าครั้งเดียวซึ่งสมมติว่าเกิดขึ้น ณ กึ่งกลางของงวด) ต่างจาก ผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักด้วยเวลา ที่ใช้เปรียบเทียบผู้จัดการกองทุน ซึ่งตัดผลของการเพิ่มเงินและถอนเงินออกไปทั้งหมด MWRR หาได้จากการหาอัตราคิดลดค่าเดียวที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดทั้งหมด (ยอดเงินต้นงวด เงินเพิ่มหรือเงินถอนระหว่างงวด และยอดเงินปลายงวด) หักลบกันแล้วเป็นศูนย์ โดยทั่วไปใช้วิธีวนซ้ำแบบแบ่งครึ่งช่วงหรือวิธีของนิวตัน แทนที่จะมีสูตรสำเร็จรูป

นักลงทุนรายบุคคล ที่ปรึกษาการเงิน และนักวางแผนเกษียณ นิยม MWRR เพราะสะท้อนสิ่งที่เกิดขึ้นจริงกับเงินของนักลงทุนเอง หากคุณเติมเงินก้อนใหญ่เข้าไปก่อนตลาดพุ่งขึ้นพอดี MWRR จะให้เครดิตกับจังหวะที่ดีนั้น ขณะที่ผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักด้วยเวลาจะไม่ให้ ทำให้ MWRR เป็นตัวเลขที่เกี่ยวข้องกับตัวคุณมากกว่า สำหรับคนที่ถามว่า ‘บัญชีของฉันทำผลงานได้ดีแค่ไหน’ ต่างจากคำถามว่า ‘กลยุทธ์เบื้องหลังทำผลงานได้ดีแค่ไหนโดยไม่สนใจจังหวะกระแสเงินสดของฉัน’

เครื่องคำนวณนี้รับยอดเงินต้นงวด เงินที่เติมเข้าซึ่งสมมติว่าเกิดขึ้น ณ กึ่งกลางของงวด ยอดเงินปลายงวด และจำนวนปี แล้วใช้การหาคำตอบแบบแบ่งครึ่งช่วงในแนวเดียวกับ IRR เพื่อคืนค่าผลตอบแทนต่อปีแบบถ่วงน้ำหนักด้วยเงินของคุณ