HesapHanem

Para Ağırlıklı Getiri Hesaplama

Para ağırlıklı yıllık getirinizi hesaplamak için başlangıç değeri, dönem ortası katkı, bitiş değeri ve yıl sayısını girin.

Nasıl hesaplanır?

Araç, başlangıç bakiyenizi ve dönem ortasındaki tek katkıyı bitiş bakiyesine ulaştıran tek yıllık oranı r arar:

B × (1 + r)Y + C × (1 + r)Y/2 = E

B başlangıç değeri, C katkı, E bitiş değeri (hepsi dolar) ve Y yıl cinsinden süredir. Katkının her zaman tam dönem ortasında yapıldığı varsayılır, bu yüzden sürenin yarısı kadar bileşik getiri kazanır. Kapalı bir formül yoktur; araç −%99 ile +%100 arasında yarılama yöntemiyle arar. Bitiş değeri ve süre sıfırdan büyük olmalı, başlangıç değeri negatif olamaz; başlangıç ve katkı aynı anda sıfır olamaz. Negatif katkı çekim sayılır, ancak başlangıç değerinden büyük olamaz. −%99 ile +%100 arasında uygun oran yoksa sonuç gösterilmez. Toplam kazanç E − (B + C) işlemidir.

Örnek hesaplama

50.000 dolarla başlıyor, dönem ortasında 10.000 dolar ekliyor ve 4 yıl sonra 72.000 dolara sahip oluyorsunuz. Toplam katkı 50.000 + 10.000 = $60.000,00, kazanç 72.000 − 60.000 = $12.000,00 olur. Çözücü, 50.000 × (1 + r)4 + 10.000 × (1 + r)2 toplamının 72.000'e ulaştığı oranı arar. r = %5,08 iken ilk terim yaklaşık 60.960, ikincisi yaklaşık 11.042 eder; toplam kabaca 72.000 olur. Bu yüzden para ağırlıklı yıllık getiri %5,08 çıkar.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Katkıyı yıllık tutar olarak girmek. Alan, dönem ortasında yapılan tek bir ödemeyi ister; düzenli yıllık yatırımlar için başka bir araç gerekir.
  • Katkının gerçekten yaptığınız anda olduğunu sanmak. Araç katkıyı her zaman sürenin tam yarısına koyar; son ayda yaptığınız yatırım olduğundan daha erken sayılır.
  • Tam zararı göstermek için bitiş değerine sıfır yazmak. Bitiş değeri sıfırdan büyük olmalı; yıllık oranı −%99'un altına düşürecek kadar küçük bir değer de sonuç vermez. Paranın %90'ını kaybetmek ise sonuç verir.
  • Sonucu bir fonun açıkladığı zaman ağırlıklı getiriyle kıyaslayıp farkı hata saymak. İkisi farklı sorulara yanıt verir ve kendi yatırım zamanlamanız bu rakamı değiştirir.
  • Negatif katkı olarak başlangıç bakiyesinden büyük bir çekim girmek. Reddedilir ve sonuç çıkmaz; yılda +%100'ü aşan bir getiri gerektiren sonuç da çıkmaz.

Bu hesaplama hakkında

Para ağırlıklı getiri oranı (MWRR) — dolar ağırlıklı getiri olarak da adlandırılır — bir portföye giren ve çıkan nakit akışlarının büyüklüğünü ve zamanlamasını hesaba katan (bu basitleştirilmiş sürümde, dönemin ortasında gerçekleştiği varsayılan tek bir katkı), IRR tipi bir yatırım performansı ölçütüdür. Fon yöneticilerini karşılaştırmak için kullanılan ve katkı ile çekimlerin etkisini tamamen dışlayan zaman ağırlıklı getiriden farklıdır. MWRR, tüm nakit akışlarının (başlangıç bakiyesi, dönem ortasındaki katkı veya çekimler ve bitiş bakiyesi) bugünkü değerinin sıfıra eşitlendiği tek iskonto oranının bulunmasıyla çözülür; bu genellikle kapalı formda bir formülle değil, yinelemeli bisection veya Newton yöntemiyle yapılır.

Bireysel yatırımcılar, finansal danışmanlar ve emeklilik planlamacıları MWRR'ı tercih eder çünkü bu, yatırımcının kendi parasına gerçekte ne olduğunu yansıtır — eğer bir piyasa yükselişinden hemen önce büyük bir katkı eklediyseniz, MWRR bu iyi zamanlama için size kredi verirken, zaman ağırlıklı bir getiri bunu vermez. Bu da MWRR'ı, ‘temeldeki stratejinin nakit akışı zamanlamamdan bağımsız olarak ne kadar iyi performans gösterdiği’ sorusundan ziyade ‘gerçek hesabımın ne kadar iyi performans gösterdiği’ sorusunu soran biri için kişisel olarak daha anlamlı bir sayı haline getirir.

Bu hesaplayıcı, başlangıç bakiyenizi, dönemin ortasında yapıldığı varsayılan bir katkıyı, bitiş bakiyenizi ve yıl sayınızı alarak IRR tipi bir bisection çözümü ile para ağırlıklı yıllık getirinizi verir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar