HesapHanem

İç Verim Oranı Hesaplama

Yatırımın başabaş noktasına ulaştığı (NBD = 0) iskonto oranını bulmak için başlangıç yatırımınızı ve beklenen eşit yıllık nakit akışlarınızı girin.

Nasıl hesaplanır?

IRR, nakit akışlarının net bugünkü değerini sıfır yapan r oranıdır:

0 = −I + CF/(1+r) + CF/(1+r)2 + … + CF/(1+r)n

I dolar cinsinden başlangıç yatırımı, CF her yıl sonunda alınan aynı nakit akışı, n ise yıl sayısıdır. Kapalı bir formül yoktur; hesaplayıcı %0 ile %100 arasında aralığı tekrar tekrar yarılayarak NBD sıfır olana kadar arar. Yıl sayısı tam sayıya yuvarlanır (5,5 olursa 6 olur) ve 1 ile 100 arasında olmalıdır. Sonuç yalnızca geri dönen toplam nakit yatırımı aşıyorsa ve IRR %100'ün altındaysa gösterilir; aksi halde hiçbir şey görünmez. "NPV kontrolü" ise aynı nakit akışlarının sabit %10 ile iskonto edilmiş halidir.

Örnek hesaplama

100.000 dolar yatırım yapıyor ve 6 yıl boyunca her yıl sonunda 25.000 dolar alıyorsunuz. Geri dönen toplam nakit 25.000 × 6 = $150.000,00; yani proje maliyetinden fazlasını geri verir. Ardından hesaplayıcı, iskonto edilmiş altı ödemenin toplamının tam 100.000 dolar ettiği oranı arar ve %12,98 bulur. %10 iskonto oranıyla çapraz kontrolde ödemeler yatırımdan daha değerlidir; NBD $8.881,52 çıkar. %10'da pozitif NBD, IRR'nin %10'un üzerinde olmasıyla tutarlıdır.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Yıllık alana tüm yılların toplam nakit akışını yazmak. Alan bir yılda alınan tutarı ister; yılla çarpımı araç kendisi yapar.
  • Zarar eden bir yatırım için negatif IRR beklemek. Geri dönen nakit yatırılan tutarı geçmiyorsa araç negatif oran göstermez, sonuç vermez.
  • Çok hızlı geri dönen yatırımda sonuç beklemek. 100.000 dolara karşılık bir yıl sonra 300.000 dolar gibi %100 ve üzeri IRR arama aralığının dışındadır ve sonuç çıkmaz.
  • Eşit olmayan nakit akışları için kullanmak. Her yıl aynı tutarın ödendiği varsayılır; son yıl büyük bir satış geliri olan proje yanlış temsil edilir.
  • "NPV kontrolü"nü IRR'nin bir parçası sanmak. Bu değer kendi sermaye maliyetinizle değil, sabit %10 ile hesaplanır.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

İç Verim Oranı (IRR), bir yatırımın Net Bugünkü Değerinin (NBD) tam olarak sıfıra eşit olduğu iskonto oranıdır; başka bir deyişle, gelecekteki her nakit akışı bugüne indirgendiğinde yatırımın fiilen sağladığı yıllıklandırılmış getiridir. Kurumsal finansta ve yatırım analizinde en yaygın kullanılan metriklerden biridir, çünkü karlılığı bir eşik oranı veya sermaye maliyetiyle doğrudan karşılaştırılabilecek tek bir yüzde olarak ifade eder.

Finansal analistler, özel sermaye şirketleri ve gayrimenkul yatırımcıları, bir projenin veya anlaşmanın kabul edilebilir minimum getiriyi aşıp aşmadığına karar vermek ve farklı nakit akışı zamanlamasına sahip rakip yatırım fırsatlarını sıralamak için IRR'yi kullanır. IRR, nakit akışlarının IRR'nin kendisiyle yeniden yatırıldığını varsaydığından, genellikle bir sağlık kontrolü olarak sabit bir iskonto oranındaki (yaygın olarak yatırımcının sermaye maliyeti) NBD ile birlikte raporlanır.

Bu hesaplayıcı, tek seferlik bir başlangıç yatırımı ve eşit yıllık nakit akışlarına sahip bir yatırım için IRR'yi bulur, ayrıca toplam geri dönen nakit tutarını ve %10 iskonto oranındaki NBD'yi raporlayarak aynı yatırıma dair iki tamamlayıcı bakış açısı sunar.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar