Kalkulator denarno tehtanega donosa

O tem kalkulatorju

Denarno tehtana stopnja donosa (MWRR) — imenovana tudi dolarsko tehtani donos — je merilo uspešnosti naložbe v slogu IRR, ki upošteva velikost in časovno razporeditev denarnih tokov v portfelj in iz njega (v tej poenostavljeni različici eno samo vplačilo, za katero se predpostavlja, da pade na sredino obdobja), za razliko od časovno tehtanega donosa, ki se uporablja za primerjavo upraviteljev skladov in učinek vplačil ter izplačil povsem odstrani. MWRR izračunamo tako, da poiščemo enotno diskontno stopnjo, pri kateri je sedanja vrednost vseh denarnih tokov (začetnega stanja, morebitnih vmesnih vplačil ali izplačil in končnega stanja) enaka nič, običajno z iterativnim reševanjem po metodi bisekcije ali Newtonovi metodi in ne z zaključeno formulo.

Posamezni vlagatelji, finančni svetovalci in načrtovalci upokojitve dajejo prednost MWRR, ker odraža, kaj se je dejansko zgodilo z vlagateljevim lastnim denarjem — če ste veliko vplačilo opravili tik pred rastjo trga, vam MWRR to dobro izbiro trenutka prizna, časovno tehtani donos pa ne. Zato je to osebno pomembnejša številka za tistega, ki sprašuje »kako dobro se je odrezal moj račun«, in ne »kako dobro se je odrezala strategija ne glede na časovno razporeditev mojih denarnih tokov«.

Ta kalkulator vzame vaše začetno stanje, vplačilo, za katero se predpostavlja, da je opravljeno sredi obdobja, končno stanje in število let, nato pa z reševanjem po bisekciji v slogu IRR vrne vaš denarno tehtani letni donos.