Calculadora de Rentabilidad Ponderada por Dinero

Acerca de esta calculadora

La tasa de rentabilidad ponderada por dinero (MWRR) — llamada también rentabilidad ponderada por capital — es una medida de rendimiento de la inversión al estilo de la TIR que tiene en cuenta el importe y el momento de las entradas y salidas de efectivo de una cartera (en esta versión simplificada, una única aportación que se supone realizada a mitad del periodo), a diferencia de la rentabilidad ponderada por tiempo que se usa para comparar gestores de fondos, la cual elimina por completo el efecto de las aportaciones y los reembolsos. La MWRR se resuelve hallando la única tasa de descuento con la que el valor actual de todos los flujos (saldo inicial, aportaciones o retiradas intermedias y saldo final) se anula, normalmente mediante una búsqueda iterativa por bisección o por el método de Newton, y no con una fórmula cerrada.

Los inversores particulares, los asesores financieros y los planificadores de la jubilación prefieren la MWRR porque refleja lo que realmente le ocurrió al dinero del inversor: si hiciste una aportación grande justo antes de una subida del mercado, la MWRR te reconoce ese buen momento de entrada, mientras que la rentabilidad ponderada por tiempo no lo haría. Eso la convierte en la cifra más relevante a nivel personal para quien se pregunta «qué tal se comportó realmente mi cuenta», frente a «qué tal se comportó la estrategia subyacente al margen del momento de mis flujos de caja».

Esta calculadora toma tu saldo inicial, una aportación que se supone realizada a mitad del periodo, tu saldo final y el número de años, y después aplica una resolución por bisección al estilo de la TIR para devolver tu rentabilidad anual ponderada por dinero.