Calculadora de rendibilidade ponderada polo diñeiro

Sobre esta calculadora

A taxa de rendibilidade ponderada polo diñeiro (MWRR) — tamén chamada rendibilidade ponderada por dólares — é unha medida do rendemento do investimento ao estilo da TIR que ten en conta o tamaño e o momento dos fluxos de caixa que entran e saen dunha carteira (nesta versión simplificada, unha única achega que se supón situada a metade do período), a diferenza da rendibilidade ponderada polo tempo empregada para comparar xestores de fondos, que elimina por completo o efecto das achegas e das retiradas. A MWRR resólvese atopando a única taxa de desconto á que o valor actual de todos os fluxos de caixa (saldo inicial, calquera achega ou retirada feita a metade do período, e saldo final) se compensa a cero, tipicamente mediante unha resolución iterativa por bisección ou polo método de Newton, e non cunha fórmula pechada.

Os investidores particulares, os asesores financeiros e os planificadores da xubilación prefiren a MWRR porque reflicte o que realmente lle pasou ao diñeiro do propio investidor — se fixeches unha achega grande xusto antes dunha subida do mercado, a MWRR dáche crédito por ese bo momento, mentres que unha rendibilidade ponderada polo tempo non o faría. Isto convértea no número máis relevante a nivel persoal para quen pregunta ‘que tal se comportou a miña conta real’, fronte a ‘que tal se comportou a estratexia subxacente independentemente do momento dos meus fluxos de caixa’.

Esta calculadora toma o teu saldo inicial, unha achega que se supón feita a metade do período, o teu saldo final e o número de anos, e despois emprega unha resolución por bisección ao estilo da TIR para devolver a túa rendibilidade anual ponderada polo diñeiro.