Ūdenskrituma sadales kalkulators

Par šo kalkulatoru

Sadales ūdenskritums ir pakāpeniska kārtība, kādā ieņēmumi no privātā kapitāla fonda, nekustamā īpašuma sindikāta vai jaunuzņēmuma pārdošanas tiek izmaksāti dažādām pusēm, un tā ir veidota tā, ka katram ‘grozam’ jābūt pilnībā apmierinātam, pirms nauda plūst uz nākamo pakāpi. Tipisks ūdenskritums izskatās šādi: (1) kapitāla atmaksa — komandītsabiedrības dalībnieki (LP) vispirms saņem atpakaļ savu sākotnēji ieguldīto kapitālu; (2) priviliģētā atdeve (sliekšņa likme) — LP saņem minimālo gada atdevi, parasti 6-8%, pirms galvenais partneris (GP) nopelna kaut ko; un (3) pārnestā peļņas daļa — GP daļa (bieži 20%) no atlikušās peļņas, ko sadala ar LP saskaņotā proporcijā. Daudzos reālos ūdenskritumos starp sliekšņa un pārnestās peļņas pakāpi ir iestarpināta GP izlīdzināšanas pakāpe; šis kalkulators modelē trīspakāpju versiju bez tās.

Privātā kapitāla fondu pārvaldnieki, nekustamā īpašuma sindikatori un jaunuzņēmumu dibinātāji vai investori, kas vienojas par izejas nosacījumiem, izmanto ūdenskrituma modelēšanu, lai precīzi strukturētu un izskaidrotu, kā tiks sadalīti ieņēmumi no pārdošanas vai fonda likvidācijas, jo secība un sliekšņi būtiski maina to, ko katra investoru klase faktiski saņem — darījums var izskatīties pievilcīgs pēc virsraksta nosacījumiem, taču sadalīties pavisam citādi, tiklīdz ir izmodelētas sliekšņa un pārnestās peļņas pakāpes.

Šis kalkulators ņem kopējo ieguldīto kapitālu, izejas ieņēmumus, priviliģētās atdeves likmi un GP pārnestās peļņas procentu, vienreiz piemēro priviliģēto likmi ieguldītajam kapitālam (turēšanas perioda ievaddatu nav, tāpēc ievadiet atdevi, kas uzkrāta visā turēšanas laikā) un izlaiž ieņēmumus cauri katrai ūdenskrituma pakāpei, lai jūs precīzi redzētu, cik saņem katra puse.