வாட்டர்ஃபால் விநியோக கால்குலேட்டர்

இந்தக் கணிப்பான் பற்றி

விநியோக வாட்டர்ஃபால் என்பது ஒரு தனியார் ஈக்விட்டி நிதி, ரியல் எஸ்டேட் கூட்டமைப்பு, அல்லது ஸ்டார்ட்அப் வெளியேற்றத்திலிருந்து வரும் வருவாய்கள் வெவ்வேறு தரப்பினருக்குச் செலுத்தப்படும் அடுக்கு வரிசையாகும்; ஒவ்வொரு 'வாளியும்' முழுமையாக நிறைவேற்றப்பட்ட பிறகே பணம் அடுத்த அடுக்குக்குப் பாய்கிறது என அமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு வழக்கமான வாட்டர்ஃபால் இப்படி இயங்கும்: (1) மூலதனத் திரும்பப்பெறுதல் — வரையறுக்கப்பட்ட பங்குதாரர்கள் (LP) தங்கள் அசல் முதலீட்டு மூலதனத்தை முதலில் திரும்பப் பெறுகிறார்கள்; (2) முன்னுரிமை வருவாய் (தடை விகிதம்) — பொது பங்குதாரர் (GP) எதையும் சம்பாதிக்கும் முன், LP தரப்பினர் ஒரு குறைந்தபட்ச வருவாயைப் பெறுகிறார்கள், பொதுவாக ஆண்டுக்கு 6-8%; மற்றும் (3) கேரிட் இன்டரெஸ்ட் — மீதமுள்ள லாபங்களில் GP தரப்பின் பங்கு (பெரும்பாலும் 20%), ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விகிதத்தில் LP தரப்பினருடன் பிரிக்கப்படுகிறது. நிஜ உலகின் பல வாட்டர்ஃபால்கள் தடை விகிதத்திற்கும் கேரிக்கும் இடையே ஒரு GP ஈடுகட்டல் அடுக்கைச் செருகுகின்றன; இந்தக் கால்குலேட்டர் அது இல்லாத மூன்று-அடுக்குப் பதிப்பை மாதிரியாக்குகிறது.

தனியார் ஈக்விட்டி நிதி மேலாளர்கள், ரியல் எஸ்டேட் கூட்டமைப்பாளர்கள், மற்றும் வெளியேற்ற நிபந்தனைகளைப் பேச்சுவார்த்தை நடத்தும் ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனர்கள்/முதலீட்டாளர்கள், ஒரு விற்பனை அல்லது நிதிக் கலைப்பிலிருந்து வரும் வருவாய்கள் சரியாக எப்படிப் பிரிக்கப்படும் என்பதை அமைக்கவும் தெரிவிக்கவும் வாட்டர்ஃபால் மாதிரியாக்கத்தைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்; ஏனெனில் வரிசையும் வரம்புகளும், ஒவ்வொரு முதலீட்டாளர் வகுப்பும் உண்மையில் பெறுவதைக் கணிசமாக மாற்றுகின்றன — தலைப்பு நிபந்தனைகளில் ஒரு ஒப்பந்தம் கவர்ச்சிகரமாகத் தோன்றலாம், ஆனால் தடை மற்றும் கேரி அடுக்குகள் மாதிரியாக்கப்பட்டவுடன் மிக வேறுவிதமாக விநியோகிக்கலாம்.

இந்தக் கால்குலேட்டர் மொத்த முதலீட்டு மூலதனம், வெளியேற்ற வருவாய்கள், முன்னுரிமை வருவாய் விகிதம், மற்றும் GP தரப்பின் கேரி சதவீதம் ஆகியவற்றை எடுத்துக்கொண்டு, முன்னுரிமை விகிதத்தை முதலீட்டு மூலதனத்திற்கு ஒரு முறை மட்டும் பயன்படுத்தி (வைத்திருப்புக் காலத்திற்கான உள்ளீடு எதுவும் இல்லை, எனவே முழு வைத்திருப்புக் காலத்திலும் திரண்ட வருவாயை உள்ளிடவும்), வாட்டர்ஃபாலின் ஒவ்வொரு அடுக்கின் வழியாகவும் வருவாய்களை நடத்திச் செல்கிறது; இதனால் ஒவ்வொரு தரப்பும் சரியாக எவ்வளவு பெறுகிறது என்பதை நீங்கள் பார்க்க முடியும்.