Калкулатор водопадне расподеле

О овом калкулатору

Водопадна расподела јесте степенасти редослед по коме се приход од фонда приватног капитала, синдикованог улагања у некретнине или изласка из стартапа исплаћује различитим странама, устројен тако да свака „корпа” мора бити у потпуности намирена пре него што новац крене ка следећем степену. Типичан водопад тече овако: (1) повраћај капитала — ограничени партнери (LP) први добијају назад свој изворно уложени капитал; (2) приоритетни принос (праг приноса) — ограничени партнери добијају најмањи принос, најчешће 6-8%, пре него што генерални партнер (GP) заради ишта; и (3) ношени интерес — удео генералног партнера (често 20%) у преосталој добити, подељен са ограниченим партнерима по договореном односу. Многи водопади у пракси између прага приноса и ношеног интереса уметну степен надокнаде генералног партнера; овај калкулатор моделује троетапну верзију без њега.

Управљачи фондовима приватног капитала, синдикатори у некретнинама и оснивачи и инвеститори стартапа који преговарају о условима изласка користе моделовање водопада да устроје и јасно саопште како ће тачно приход од продаје или ликвидације фонда бити подељен, будући да редослед и прагови битно мењају оно што свака класа инвеститора заиста добија — посао може изгледати привлачно по насловним условима, а да се расподела знатно разликује када се разраде степени прага и ношеног интереса.

Овај калкулатор узима укупно уложени капитал, приход од изласка, стопу приоритетног приноса и проценат ношеног интереса генералног партнера, приоритетну стопу примењује једном на уложени капитал (нема улазног податка о периоду држања, па унесите принос накупљен током целог држања) и проводи приход кроз сваки степен водопада како бисте тачно видели колико свака страна добија.