Calculadora: Amortizar o Financiamento ou Investir?

Sobre esta calculadora

Esta comparação faz correr dois planos de amortização lado a lado: num deles, o dinheiro extra é aplicado diretamente ao capital do crédito à habitação todos os meses, encurtando o empréstimo e cortando os juros que de outro modo pagaria sobre o saldo em dívida; no outro, esse mesmo dinheiro é investido e deixado a capitalizar a uma taxa de rendibilidade assumida durante o mesmo período. O caminho do crédito produz um retorno garantido, igual à taxa de juro do seu empréstimo, já que cada unidade de capital amortizada antecipadamente é uma unidade sobre a qual nunca mais pagará juros. O caminho do investimento produz um retorno incerto, dependente dos mercados, mas que se espera tipicamente mais elevado em horizontes longos e que, ao contrário do capital preso na casa, permanece líquido e acessível.

Os proprietários fazem esta conta quando lhes sobra dinheiro todos os meses e hesitam entre abater a dívida e construir uma carteira de investimentos, sobretudo após um aumento, um prémio, ou depois de liquidadas outras dívidas com juros mais altos. A decisão costuma pender para os pagamentos extra quando a taxa do crédito é alta face à rendibilidade esperada dos investimentos, quando o mutuário valoriza a certeza e a tranquilidade de ter a casa paga, ou quando é avesso ao risco e está perto da reforma; pende para o investimento quando a taxa do crédito é comparativamente baixa, quando o dinheiro pode entrar numa conta com benefícios fiscais, ou quando o mutuário tem um horizonte longo e tolera a volatilidade dos mercados.

Esta calculadora amortiza o seu crédito nos dois cenários e apresenta os juros poupados e o tempo cortado ao empréstimo pelos pagamentos extra, confrontando-os com o saldo projetado do investimento do mesmo dinheiro, para que veja o compromisso em números antes de escolher um caminho.