Calculator ng Put-Call Parity

Tungkol sa calculator na ito

Ang put-call parity ay isang no-arbitrage na identity na nag-uugnay sa mga presyo ng European call at put na may parehong strike at expiry sa iisang underlying: C − P = S − K·e^(−rt), kung saan ang S ay ang spot price, ang K ang strike, ang r ang risk-free rate, at ang t ang oras hanggang expiry. Kapag isinaayos, ang implied na presyo ng put ay P = C − S + K·e^(−rt).

Kung hindi nananatili ang ugnayan sa merkado, maaaring masiguro ng isang arbitrageur ang walang-panganib na tubo sa pamamagitan ng sabay-sabay na pagkalakal ng option, ng katapat nito, at ng underlying — kaya mahigpit na nananatili ang parity sa mga liquid na options market. Ginagamit ito ng mga trader upang suriin ang mga presyo ng option para sa maling pagpepresyo at upang bumuo ng mga synthetic na posisyon (hal., isang synthetic long call mula sa put kasama ang stock).