Calculadora de Paridad Put-Call

Acerca de esta calculadora

La paridad put-call es una identidad de no arbitraje que vincula los precios de una opción de compra (call) y una de venta (put) europeas con el mismo precio de ejercicio y vencimiento sobre el mismo activo subyacente: C − P = S − K·e^(−rt), donde S es el precio al contado, K el precio de ejercicio, r la tasa libre de riesgo y t el tiempo hasta el vencimiento. Reordenada, el precio implícito de la put es P = C − S + K·e^(−rt).

Si la relación no se cumple en el mercado, un arbitrajista puede asegurarse un beneficio sin riesgo negociando a la vez la opción, su contraparte y el activo subyacente, y por eso la paridad se cumple con exactitud en los mercados líquidos de opciones. Los operadores la usan para comprobar si los precios de las opciones están mal valorados y para construir posiciones sintéticas (por ejemplo, una call larga sintética a partir de una put más acciones).