Calculadora de Paridade Put-Call

Sobre esta calculadora

A paridade put-call é uma identidade de ausência de arbitragem que liga os preços de uma call e de uma put europeias com o mesmo preço de exercício e vencimento sobre o mesmo ativo subjacente: C − P = S − K·e^(−rt), em que S é o preço à vista, K o preço de exercício, r a taxa livre de risco e t o tempo até o vencimento. Reorganizada, o preço implícito da put é P = C − S + K·e^(−rt).

Se a relação não se verifica no mercado, um arbitrador pode garantir um lucro sem risco negociando simultaneamente a opção, sua contrapartida e o ativo subjacente — e é por isso que a paridade se mantém com firmeza em mercados de opções líquidos. Os operadores a usam para verificar se os preços das opções estão mal precificados e para construir posições sintéticas (por exemplo, uma compra de call sintética a partir de uma put mais a ação).