Kalkulator parytetu put-call

O tym kalkulatorze

Parytet put-call to tożsamość bezarbitrażowa wiążąca ceny europejskiej opcji call i put o tej samej cenie wykonania i terminie wygaśnięcia na ten sam instrument bazowy: C − P = S − K·e^(−rt), gdzie S to cena spot, K cena wykonania, r stopa wolna od ryzyka, a t czas do wygaśnięcia. Po przekształceniu implikowana cena opcji put to P = C − S + K·e^(−rt).

Jeśli ta zależność nie zachodzi na rynku, arbitrażysta może zablokować wolny od ryzyka zysk, jednocześnie handlując opcją, jej odpowiednikiem i instrumentem bazowym — dlatego parytet utrzymuje się ściśle na płynnych rynkach opcji. Traderzy używają go do sprawdzania, czy ceny opcji nie są błędnie wycenione, oraz do budowania pozycji syntetycznych (np. syntetycznej długiej pozycji call z opcji put i akcji).