Calculadora de Paridade Put-Call

Sobre esta calculadora

A paridade put-call é unha identidade sen arbitraxe que relaciona os prezos dun call e dun put europeos co mesmo prezo de exercicio e vencemento sobre o mesmo activo subxacente: C − P = S − K·e^(−rt), onde S é o prezo spot, K o prezo de exercicio, r a taxa libre de risco e t o tempo ata o vencemento. Reordenado, o prezo implícito do put é P = C − S + K·e^(−rt).

Se a relación non se cumpre no mercado, un arbitraxista pode asegurar un beneficio sen risco negociando simultaneamente a opción, a súa contrapartida e o activo subxacente — razón pola que a paridade se mantén con precisión nos mercados de opcións líquidos. Os operadores úsana para comprobar se os prezos das opcións están mal valorados e para construír posicións sintéticas (p. ex., un call longo sintético a partir dun put máis accións).