Calculator paritate put-call

Despre acest calculator

Paritatea put-call este o identitate fără arbitraj care leagă prețurile unei opțiuni call și ale unei opțiuni put europene, cu același preț de exercitare și aceeași scadență, pe același activ suport: C − P = S − K·e^(−rt), unde S este prețul spot, K prețul de exercitare, r rata fără risc, iar t timpul până la expirare. Rearanjat, prețul put implicit este P = C − S + K·e^(−rt).

Dacă relația nu se verifică pe piață, un arbitrajor poate bloca un profit fără risc tranzacționând simultan opțiunea, omologul ei și activul suport — motiv pentru care paritatea se respectă îndeaproape pe piețele lichide de opțiuni. Traderii o folosesc pentru a verifica prețurile opțiunilor în căutare de evaluări greșite și pentru a construi poziții sintetice (de exemplu, un call lung sintetic dintr-un put plus acțiunea).