Put-call-pariteetin laskuri

Tietoa tästä laskurista

Put-call-pariteetti on arbitraasittomuusidentiteetti, joka yhdistää saman toteutushinnan ja erääntymispäivän omaavien eurooppalaisten call- ja put-optioiden hinnat samalle kohde-etuudelle: C − P = S − K·e^(−rt), jossa S on spot-hinta, K toteutushinta, r riskitön korko ja t aika erääntymiseen. Järjestettynä implisiittinen put-hinta on P = C − S + K·e^(−rt).

Jos suhde ei päde markkinoilla, arbitraasinharjoittaja voi lukita riskittömän voiton käymällä samanaikaisesti kauppaa option, sen vastinparin ja kohde-etuuden kanssa — minkä vuoksi pariteetti pitää tiukasti likvideillä optiomarkkinoilla. Kauppiaat käyttävät sitä optioiden hintojen virhehinnoittelun tarkistamiseen ja synteettisten positioiden rakentamiseen (esim. synteettinen pitkä call put-optiosta ja osakkeesta).