เครื่องคำนวณ Put-Call Parity

เกี่ยวกับเครื่องคำนวณนี้

Put-call parity เป็นเอกลักษณ์ที่ไม่มีอาร์บิทราจซึ่งเชื่อมราคาของ call และ put แบบยุโรปที่มี strike และวันหมดอายุเดียวกันบนสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน: C − P = S − K·e^(−rt) โดย S คือราคา spot, K คือ strike, r คืออัตราดอกเบี้ยปลอดความเสี่ยง และ t คือเวลาถึงวันหมดอายุ เมื่อจัดรูปใหม่ ราคา put โดยนัยคือ P = C − S + K·e^(−rt)

หากความสัมพันธ์ไม่เป็นจริงในตลาด นักอาร์บิทราจสามารถล็อกกำไรปลอดความเสี่ยงได้โดยซื้อขายออปชัน คู่ของมัน และสินทรัพย์อ้างอิงพร้อมกัน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ parity เป็นจริงอย่างแน่นหนาในตลาดออปชันที่มีสภาพคล่อง เทรดเดอร์ใช้ตรวจสอบราคาออปชันว่าตั้งราคาผิดหรือไม่ และสร้างสถานะสังเคราะห์ (เช่น long call สังเคราะห์จาก put บวกหุ้น)