Put-call-pariteit calculator

Over deze rekenmachine

De put-callpariteit is een identiteit zonder arbitrage die de prijzen koppelt van een Europese call en put met dezelfde uitoefenprijs en looptijd op hetzelfde onderliggende product: C − P = S − K·e^(−rt), waarbij S de spotprijs is, K de uitoefenprijs, r de risicovrije rente en t de tijd tot afloop. Herschreven is de impliciete putprijs P = C − S + K·e^(−rt).

Als de relatie op de markt niet geldt, kan een arbitrageur een risicovrije winst vastleggen door gelijktijdig te handelen in de optie, de tegenhanger ervan en het onderliggende product — en daarom geldt de pariteit strak op liquide optiemarkten. Handelaren gebruiken haar om optieprijzen te controleren op verkeerde prijsstelling en om synthetische posities op te bouwen (bijvoorbeeld een synthetische long call uit een put plus aandelen).