Máy tính Put-Call Parity

Giới thiệu về công cụ này

Put-call parity là một đồng nhất thức không chênh lệch giá liên kết giá của một quyền chọn mua và một quyền chọn bán kiểu châu Âu có cùng giá thực hiện và ngày đáo hạn trên cùng một tài sản cơ sở: C − P = S − K·e^(−rt), trong đó S là giá giao ngay, K là giá thực hiện, r là lãi suất phi rủi ro và t là thời gian đến ngày đáo hạn. Sắp xếp lại, giá quyền chọn bán hàm ý là P = C − S + K·e^(−rt).

Nếu mối quan hệ này không đúng trên thị trường, một nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể chốt một khoản lợi nhuận phi rủi ro bằng cách đồng thời giao dịch quyền chọn, quyền chọn đối ứng của nó và tài sản cơ sở — đó là lý do sự ngang giá này được giữ rất chặt trong các thị trường quyền chọn có thanh khoản. Nhà giao dịch dùng nó để kiểm tra giá quyền chọn có bị định giá sai không và để xây dựng các vị thế tổng hợp (ví dụ, một quyền chọn mua mua vào tổng hợp từ một quyền chọn bán cộng cổ phiếu).