Calcolatore della parità put-call

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La parità put-call è un'identità di non arbitraggio che lega i prezzi di una call e di una put europee con lo stesso strike e la stessa scadenza sullo stesso sottostante: C − P = S − K·e^(−rt), dove S è il prezzo spot, K lo strike, r il tasso privo di rischio e t il tempo alla scadenza. Riarrangiata, il prezzo della put implicito è P = C − S + K·e^(−rt).

Se la relazione non vale sul mercato, un arbitraggista può bloccare un profitto privo di rischio operando contemporaneamente sull'opzione, sulla sua controparte e sul sottostante: per questo la parità regge con precisione nei mercati di opzioni liquidi. I trader la usano per verificare se i prezzi delle opzioni sono sbagliati e per costruire posizioni sintetiche (ad esempio una long call sintetica da una put più il titolo).