Kalkylator för värdering med diskonterade kassaflöden

Om denna kalkylator

En värdering med diskonterade kassaflöden (DCF) uppskattar vad ett företag är värt idag genom att prognostisera dess framtida fria kassaflöden och diskontera vart och ett tillbaka till nuvärde med PV = CF ÷ (1 + r)ᵗ, där r är diskonteringsräntan (vanligen den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden) och t är antalet år framåt. Bortom den explicita prognosperioden fångar ett slutvärde – vanligen uppskattat med Gordons tillväxtmodell, TV = CFₙ(1 + g) ÷ (r − g) – alla kassaflöden bortom prognoshorisonten, och dess nuvärde läggs till summan av de diskonterade prognosåren för att få fram det totala företagsvärdet.

Aktieanalytiker, investmentbankirer och företagsfinansteam använder DCF som en av de centrala metoderna för att värdera företag, private equity-mål och kapitalprojekt, eftersom den kopplar värdet direkt till förväntad kassagenerering snarare än till marknadsjämförelser. Små förändringar av diskonteringsräntan eller antagandet om slutvärdets tillväxt kan svänga den resulterande värderingen avsevärt, vilket är anledningen till att analytiker vanligtvis kör modellen över en rad antaganden i stället för att förlita sig på ett enda resultat.