เครื่องคำนวณการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดคิดลด

เกี่ยวกับเครื่องคำนวณนี้

การประเมินมูลค่าด้วยกระแสเงินสดคิดลด (DCF) ประมาณว่ากิจการมีมูลค่าเท่าใดในวันนี้ โดยคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระในอนาคตแล้วคิดลดแต่ละปีกลับมาเป็นมูลค่าปัจจุบันด้วยสูตร PV = CF ÷ (1 + r)ᵗ โดย r คืออัตราคิดลด (โดยทั่วไปคือต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) และ t คือจำนวนปีนับจากวันนี้ นอกเหนือจากช่วงที่คาดการณ์อย่างชัดเจน มูลค่าสุดท้าย ซึ่งมักประมาณด้วยแบบจำลองการเติบโตของกอร์ดอน TV = CFₙ(1 + g) ÷ (r − g) จะครอบคลุมกระแสเงินสดทั้งหมดหลังช่วงเวลาที่คาดการณ์ และนำมูลค่าปัจจุบันของมูลค่านี้ไปบวกกับผลรวมของปีที่คาดการณ์ซึ่งคิดลดแล้ว เพื่อให้ได้มูลค่ากิจการทั้งหมด

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ นายธนาคารเพื่อการลงทุน และทีมการเงินองค์กรใช้ DCF เป็นหนึ่งในวิธีหลักในการประเมินมูลค่าบริษัท เป้าหมายของกองทุนไพรเวทอิควิตี และโครงการลงทุน เพราะผูกมูลค่าเข้ากับความสามารถในการสร้างเงินสดที่คาดไว้โดยตรง แทนที่จะอิงกับบริษัทเปรียบเทียบในตลาด การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในอัตราคิดลดหรือสมมติฐานการเติบโตระยะสุดท้ายอาจทำให้มูลค่าที่ได้เปลี่ยนไปมาก นักวิเคราะห์จึงมักรันแบบจำลองกับสมมติฐานหลายช่วงแทนที่จะพึ่งผลลัพธ์เพียงค่าเดียว