Calculadora do ratio de Sortino

Sobre esta calculadora

O ratio de Sortino mide o rendemento axustado ao risco do mesmo xeito que o ratio de Sharpe, pero só penaliza a volatilidade á baixa — a desviación estándar dos rendementos que caen por debaixo dun obxectivo escollido (a miúdo a taxa libre de risco ou cero). Calcúlase como (rendemento da carteira − rendemento obxectivo) ÷ desviación á baixa. Como as subidas non se tratan como "risco", unha estratexia con ganancias grandes e perdas pequenas puntúa moito mellor no ratio de Sortino que no ratio de Sharpe, que penaliza toda a volatilidade por igual.

Os xestores de carteiras, os fondos de cobertura e os analistas cuantitativos empregan o ratio de Sortino para avaliar estratexias onde a varianza á alza é desexable — a venda de opcións, o seguimento de tendencias ou as estratexias de pagamento asimétrico son exemplos comúns. Introduce o rendemento medio da carteira, o rendemento obxectivo/mínimo aceptable e a desviación á baixa para obter o ratio; un ratio de Sortino máis alto significa mellor rendemento por unidade de risco prexudicial (só á baixa).