Reiknivél: greiða niður skuld eða fjárfesta

Um þessa reiknivél

Hvort betra sé að nota afgangsfé til að greiða niður skuldir eða setja það á markað snýst um að bera saman tryggða ávöxtun og vænta ávöxtun: hver króna sem fer í að greiða niður skuld skilar öruggri, áhættulausri ávöxtun sem jafngildir vöxtum þeirrar skuldar, á meðan hver króna sem fjárfest er skilar óvissri ávöxtun sem þarf fyrst að leiðrétta fyrir sköttum og, að sumra mati, fyrir hættunni á tapi. Ef vænt ávöxtun fjárfestingarinnar eftir skatt er hærri en vextir skuldarinnar vinnur fjárfestingin á pappír — en niðurgreiðsla skuldarinnar fjarlægir áhættuna alveg, sem er einhvers virði þótt hrein stærðfræði nái því ekki.

Ráðgjafar í einkafjármálum og venjulegir lántakar gera þennan samanburð sífellt, ekki síst þegar um er að ræða kreditkortaskuldir (oft yfir 20% ársvextir, sem nánast engin dreifð fjárfesting slær áreiðanlega) á móti húsnæðis- eða námslánum á lágum vöxtum (oft undir dæmigerðri langtímaávöxtun hlutabréfa), þar sem „rétta“ svarið getur snúist algjörlega við eftir vaxtastiginu. Leiðréttingin fyrir skatti skiptir líka máli — hagnaður af fjárfestingum er skattlagður, svo 8% nafnávöxtun getur í reynd hagað sér eins og 6% eftir fjármagnstekjuskatt, sem breytir samanburðinum.

Þessi reiknivél tekur afgangsféð þitt, vexti skuldarinnar og vænta ávöxtun fjárfestingar (með skattaleiðréttingu) og sýnir hvor leiðin skilur eftir meira fé í höndunum á þér, svo þú getir tekið ákvörðun með tölurnar fyrir framan þig fremur en eftir þumalputtareglu.