Rekenmachine: schuld aflossen of beleggen

Over deze rekenmachine

Of je spaargeld beter naar schuldaflossing of naar de beurs kan, komt neer op het afwegen van een gegarandeerd rendement tegen een verwacht rendement: elke dollar die je gebruikt om schuld af te lossen levert een zeker, risicovrij rendement op ter hoogte van de rente van die schuld, terwijl elke belegde dollar een onzeker rendement oplevert dat eerst moet worden gecorrigeerd voor belasting en, zou je kunnen stellen, voor het risico op verlies. Ligt het verwachte rendement van je belegging na belasting hoger dan de rente op je schuld, dan wint beleggen op papier — maar de aflossingsroute haalt het risico volledig weg, en dat is iets waard wat de kale rekensom niet vangt.

Financieel planners en gewone leners maken deze vergelijking voortdurend, vooral bij creditcardschuld (vaak 20%+ jaarrente, wat vrijwel geen enkele gespreide belegging betrouwbaar verslaat) tegenover een hypotheek of studieschuld met lage rente (vaak lager dan het gebruikelijke langetermijnrendement op aandelen), waar het "juiste" antwoord volledig kan omslaan door de rentestand. De correctie voor belasting telt ook mee — beleggingswinsten worden belast, dus een nominaal rendement van 8% kan zich netto na vermogenswinstbelasting eerder als 6% gedragen, wat de vergelijking verandert.

Deze calculator neemt je beschikbare geld, de rente op je schuld en je verwachte beleggingsrendement (met een belastingcorrectie) en laat zien welke weg je meer geld oplevert, zodat je kunt beslissen met de cijfers voor je in plaats van met een vuistregel.