Kalkylator: betala av skuld eller investera

Om denna kalkylator

Om pengar över gör mest nytta som amortering eller på börsen handlar i grunden om att jämföra en garanterad avkastning med en förväntad avkastning: varje krona som används för att betala av en skuld ger en säker, riskfri avkastning som motsvarar skuldens räntesats, medan varje investerad krona ger en osäker avkastning som först måste justeras för skatt och, kan man hävda, för risken att förlora pengar. Om din investerings förväntade avkastning efter skatt överstiger skuldens räntesats vinner investeringsalternativet på pappret — men att betala av skulden tar bort risken helt, vilket är värt något som den rena matematiken inte fångar.

Privatekonomiska rådgivare och vanliga låntagare gör den här jämförelsen ständigt, särskilt när det gäller kreditkortsskuld (ofta över 20 % effektiv ränta, vilket knappast någon diversifierad investering pålitligt slår) jämfört med bolån eller studieskulder med låg ränta (ofta under den långsiktiga börsavkastningen), där det ”rätta” svaret kan svänga helt beroende på räntan. Justeringen för skatt spelar också roll — avkastning på investeringar beskattas, så en nominell avkastning på 8 % kan i praktiken bete sig mer som 6 % efter kapitalvinstskatt, vilket förändrar jämförelsen.

Kalkylatorn utgår från dina pengar över, din skulds räntesats och din förväntade avkastning på investeringar (med en skattejustering) och visar vilken väg som lämnar dig med mer pengar, så att du kan bestämma dig med siffrorna framför dig i stället för med en tumregel.