还债还是投资计算器

关于此计算器

手头闲置的现金是拿去偿还债务更好，还是投入市场更好，归根结底就是拿一种有保证的回报去和一种预期的回报作比较：每一美元用来偿还债务的钱，都能赚到一份确定的、无风险的回报，其收益率恰好等于那笔债务的利率；而每一美元投出去的钱，赚到的则是一份不确定的回报，而且这份回报还必须先针对税收作出调整，并且可以说，还应当针对亏损的风险作出调整。如果你这笔投资的预期税后回报率超过了你债务的利率，那么在纸面上投资就胜出了——但是把债务还清这条路会把风险彻底消除掉，而这份价值是纯粹的数学计算所无法体现出来的。

个人理财规划师和普通借款人时时刻刻都在做这项比较，尤其是在面对信用卡债务（年化利率 APR 往往在 20% 以上，几乎没有任何一种分散化投资能可靠地跑赢它）与低利率的住房抵押贷款或学生贷款（其利率往往低于股票市场长期的典型回报率）之间的取舍时——在这两种情形下，“正确”的答案会完全随着利率的不同而颠倒过来。税后调整这一步同样重要——投资收益是要缴税的，因此一个名义上 8% 的回报率，在扣除资本利得税之后，实际表现可能更接近 6%，而这就改变了整个比较的结果。

本计算器会读取你手头的闲置现金、你债务的利率，以及你预期的投资回报率（并带有一个税收调整项），然后显示出哪一条路径最终会给你留下更多的钱，让你能拿着眼前的具体数字来做决定，而不是依赖一条笼统的经验法则。