Kalkulator: nedbetale gjeld eller investere

Om denne kalkulatoren

Om penger til overs er bedre brukt på å nedbetale gjeld eller på å settes i markedet, koker ned til å sammenligne en garantert avkastning mot en forventet avkastning: hver dollar brukt på å betale ned gjeld gir en sikker, risikofri avkastning lik rentesatsen på den gjelden, mens hver dollar som investeres gir en usikker avkastning som først må justeres for skatt og, kan man hevde, for risikoen for tap. Hvis den forventede avkastningen etter skatt på investeringen din overstiger renten på gjelden din, vinner investering på papiret — men å nedbetale gjelden fjerner risikoen fullstendig, og det er verdt noe som ren matematikk ikke fanger opp.

Privatøkonomiske rådgivere og vanlige låntakere gjør denne sammenligningen hele tiden, særlig med kredittkortgjeld (ofte 20%+ effektiv rente, som nesten ingen diversifisert investering slår pålitelig) mot boliglån eller studiegjeld med lav rente (ofte under typisk langsiktig avkastning i aksjemarkedet), der det «riktige» svaret kan snu helt avhengig av renten. Justeringen for skatt betyr også noe — gevinster på investeringer beskattes, så en nominell avkastning på 8% kan i praksis oppføre seg mer som 6% etter gevinstskatt, noe som endrer sammenligningen.

Denne kalkulatoren tar pengene du har til overs, renten på gjelden din og forventet avkastning på investeringen (med en skattejustering) og viser hvilken vei som etterlater deg med mest penger, slik at du kan bestemme deg med tallene foran deg i stedet for etter en tommelfingerregel.